Índice Sharpe Explicado

# Índice Sharpe: Retorno Ajustado ao Risco O Índice Sharpe mede quanto retorno você está ganhando para cada unidade de risco assumido. ## Fórmula ``` Sharpe = (Retorno do Fundo - Taxa Livre de Risco) / Volatilidade ``` ## Interpretação - **Sharpe > 1**: Bom retorn o ajustado ao risco - **Sharpe > 2**: Excelente retorno - **Sharpe < 1**: Retorno pode não compensar o risco ## Exemplo Prático **Fundo A**: Retorno 15%, Volatilidade 10% → Sharpe = 1.5 **Fundo B**: Retorno 20%, Volatilidade 20% → Sharpe = 1.0 Mesmo com retorno maior, o Fundo B tem Sharpe menor, pois assume muito mais risco para atingir esse retorno.